HAB MARKET INTELLIGENCE
COMPRENDRE AVANT D'ANTICIPER
Ils évoluent sous l'influence des cycles économiques, des taux d'intérêt, des conditions de crédit, de la liquidité, des valorisations et des anticipations des investisseurs.
HAB MARKET INTELLIGENCE croise ces différentes dimensions afin de construire une lecture globale de l'environnement de marché et d'identifier les changements de régime.
Notre objectif n'est pas de prédire chaque mouvement, mais d'identifier les variables susceptibles de modifier durablement l'équilibre entre risque et rendement.
UNE LECTURE MULTIDIMENSIONNELLE
MACRO & CYCLE
Croissance, inflation, emploi, PMI, ISM, politique monétaire et évolution du cycle économique.
RATES & BONDS
Courbe des taux, rendements obligataires, taux réels, anticipations monétaires et évolution du coût du capital.
CREDIT CONDITIONS
Investment Grade, High Yield, spreads de crédit et identification des éventuels signes de tension financière.
GLOBAL LIQUIDITY
Bilans des banques centrales, TGA, RRP et évolution des conditions de liquidité influençant les actifs financiers.
MARKET STRUCTURE
Breadth, volatilité, sentiment, participation et comportement interne du marché.
VALUATION
Multiples, primes de risque et relation entre prix, fondamentaux, croissance attendue et coût du capital.
L'information n'est pas encore une stratégie.
La valeur de l'analyse réside dans la capacité à hiérarchiser les informations, distinguer le signal du bruit et comprendre comment plusieurs variables interagissent au sein d'un même cycle.
NOTRE INSTRUMENT PROPRIÉTAIRE
Le HAB CYCLE RADAR™ synthétise notre lecture du cycle et permet de suivre l'évolution des principales forces qui influencent l'environnement de marché.
HAB CYCLE RADAR™
DE LA DONNÉE À LA LECTURE DU MARCHÉ
Collecter les données macroéconomiques, monétaires, financières et de marché.
Croiser les indicateurs et rechercher confirmations et divergences.
Replacer les données dans le cycle et identifier le régime dominant.
Construire plusieurs scénarios et surveiller les variables capables d'en modifier les probabilités.
PRENDRE DU RECUL SUR LE BRUIT DE MARCHÉ
Les changements de régime
Inflections de croissance, évolution des conditions financières, tensions sur le crédit, changement de liquidité, modification du leadership de marché et nouvelles dynamiques de valorisation.
Réagir à chaque mouvement
Une lecture stratégique exige de distinguer les fluctuations temporaires des changements susceptibles de modifier durablement l'environnement d'investissement.
ANALYSER LE PRÉSENT.
ANTICIPER LES TRANSITIONS.
HAB MARKET INTELLIGENCE développe une lecture globale des marchés financiers afin de mieux comprendre les cycles, les risques et les forces susceptibles de façonner l'environnement d'investissement.